迈克尔·伯里正在提前其对人工智能繁荣命运的看空论点的时间表 。
这位因在2007-2009年全球金融危机前大举做空美国房地产市场而闻名的投资者表示，他正将关键AI股票的做空头寸转换为看跌期权 ，从而在更短的时间范围内获得更具成本效益的杠杆 。
“从根本上说 ，我正在提前时间表， ”伯里在周一的投资通讯中写道。“因此 ，我希望做空头寸拥有更多杠杆 。更好的时间表使杠杆更可接受 。说到杠杆 ，没有什么比期权更合适，在这种情况下是看跌期权 ，由于VIX等波动率指标异常紧张 ，这些期权相对便宜。 ”
他说，他的一些举措旨在减少纳税义务 ，但大部分是因为他认为“AI泡沫可能迟早会破裂 ，而且比预想更早” 。伯里新的以看跌期权为主的头寸表明，AI交易可能在明年夏天之前逆转 。
他将自己的美光做空头寸换成了6月到期 、行权价在500美元区间的看跌期权。他将自己的Nebius做空头寸换成了6月到期 、“两位数行权价 ”区间的看跌期权 。他还将自己的SOXX iShares半导体ETF做空头寸换成了2027年9月到期、“400美元出头 ”的看跌期权 。
他还“替换并滚动Palantir做空和看跌期权头寸，转为更大的看跌期权头寸” ，集中在2027年9月到期 、行权价在100美元出头。
伯里引用了阿瑞斯管理公司最近的研究 ，该研究强调了依赖AI领域未经证实的收入 、并以苛刻法律协议构建的风险。
“只需一个季度，AI收入就会令承销其资本支出的预期失望 。在这种情况下 ，少数倾向于将资本重新配置到最高信念押注的董事会 ，只需得出结论认为最高信念押注已经转移 。法律文件已预见到这一决定， ”阿瑞斯报告称。
伯里的最新举措意味着他对AI交易越来越看空 。本月早些时候 ，他曾增加对美光、Nebius和SOXX的做空 。
伯里今年一段时间以来一直看空 ，但股市继续创下新高。伯里在5月表示，股市“感觉像是1999-2000年泡沫的最后几个月 ” 。纳斯达克综合指数上周收于纪录高位 。
但许多科技股仍远低于高点。美光比其纪录水平低16% ，而Palantir比其历史高点低约10% 。
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